CFMS2023 峰会专题报道

直面手机业务天花板,应用处理器厂商积极开疆拓土,涌向下一个增量市场!

峰会新闻 2023-03-01 09:42 CFM闪存市场

2022年智能手机市场遭遇了“滑铁卢”,出货量经历了自2013年以来最大的跌幅。作为全球规模最大的终端应用领域,智能手机的“衰败”直接拉低了上游零部件供应商业绩表现,其中乘着移动互联网东风崛起的智能手机应用处理器(AP)厂商自然首当其冲。

市调机构研究报告显示,苹果、高通、联发科技、紫光展锐和三星LSI位居全球智能手机应用处理器市场的前五,其中高通、联发科技和紫光展锐作为第三方处理器供应商,在行业逆风之际各自表现如何,又有何应对之策?

去库存压力充斥手机产业链,高通、联发科技Q4营收净利润均下滑,紫光展锐手机芯片业务增长50%

高通最新财报显示,截至2022年12月25日高通季度营收达95亿美元,同比下滑12%,环比下降17%;净利润达26.84亿美元,同比下滑27%,环比下滑24%。

从部门来看,QCT部门营收79亿美元,其中汽车和物联网业务营收21亿美元,同比增长15%,但由于智能手机需求疲软和客户库存调整录得58亿美元的收入,整体同比下滑11%;QTL部门营收15亿美元,同比下滑16%。

展望下一季度,高通认为手机渠道库存将会延续到今年上半年,且物联网多个终端行业也面临库存上升、需求疲弱的问题。在此情况下,高通预计下季度营收将在87-95亿美元之间,其中QCT部门营收74-80亿美元;QTL部门营收12.5-14.5亿美元。

联发科技方面,尽管2022全年实现了创纪录的营收和获利,但是由于客户需求趋于保守,Q4营收1081.94亿新台币(35.34亿美元),同比下滑15.9%,环比下滑23.9%;净利润185.14亿新台币(6.05亿美元)同比下降38.6%,环比下降40.4%。

其中,手机业务受到客户库存调整的负面影响,同比下降17%,环比下降29%,占总收入的52%;智能边缘平台方面,同样在客户库存管理的影响下,该部门收入约占总营收的42%,同比下降14%,环比下降18%;功率IC方面,占总营收7%,同比环比均下降21%。

展望未来,由于客户持续的保守态度,联发科技预计Q2开始复苏,Q1可能是业绩低点。具体来讲,预计Q1收入将在930-1017亿新台币(30.44-33.29亿美元)之间,环比下降6% 到14%;毛利率预计为47.5%,上下浮动1.5个百分点;季度营业费用率为33%,上下浮动2个百分点。

紫光展锐方面,消息称正在寻求新一轮融资,以推进其上市进程,在近期的投资者交流会上,紫光展锐披露2022年公司营收140亿人民币,同比增长20%,其中由于基数小加上优化产品组合实现智能手机芯片业务营收增长了50%,5G物联网产品出货量增长率也达146%。

5G赛道狭路相逢,高通、联发科技、紫光展锐巨额投资不含糊

尽管当前手机市场已经进入到了存量竞争阶段,但是恰逢4G/5G升级过渡,又为产业链厂商提供了新的增长点。在网络通信技术升级这一重大课题面前,处理器厂商无疑是引领风潮的排头兵。

在创新度大不如前的智能手机赛道,5G换机潮是手机厂商为数不多的增长动能。曾经3G和4G时代领头羊的高通、试图抓住5G机遇打翻身仗的联发科技还是新生力量紫光展锐都卯足力气去抢占更多的份额。

从各厂商官方公布的产品资料看,高通、联发科技和紫光展锐在5G SoC方面均有产品部署,其中高通和联发科技产品布局更是广泛,不仅局限在高端及旗舰领域,也逐步向中低端市场渗透。


CFM闪存市场不完全整理

从各家公布资料看,目前5G SoC芯片需要先进的7nm/6nm乃至4nm工艺加持,随着工艺不断发展,所需的前期流片费用以及后续生产制造费用都十分高昂。早在2020年紫光展锐发布采用先进的6nm工艺打造的第二代5G智能平台时表示仅流片成本就2亿美元。如今晶圆代工制程已经发展到了3nm,工艺愈发复杂、精细,今年1月时有媒体报道称,由于3nm工艺成本过高,一片晶圆的售价就突破2万美元。

尽管成本高昂,但为了抢占5G市场份额,各厂商研发投入力度丝毫没有手软。财报显示,高通、联发科技研发投入成本呈现逐年攀升态势。2022年Q4高通研发投入达22.5亿美元,相较2020年Q1增长了53%;联发科技2022年Q4研发投入达9.12亿美元,相较2020年Q1增长了83%。

巨头已下场进入下一个数智化战场:智能汽车,紫光展锐也已出发!

随着十几年发展,当前智能手机应用处理器市场格局已然十分稳定。Counterpoint数据显示,2022年Q3联发科技、高通分别以35%和31%份额稳居全球智能手机应用处理器市场第一、第二,苹果凭借自身强大的终端用户规模排名第三,紫光展锐也通过近年来积极耕耘市占率达到10%,位居第四。

如今,智能手机的黄金时代已经过去已然成为共识,尽管5G升级引领了一波市场增长,但来到2023,5G渗透速度已经明显下降。如此情况下,各应用处理器厂商在巩固自身业务的同时已纷纷布局新的增量市场,智能汽车就是主要方向。

高通在最新财报会议中指出,汽车行业已经成为整个业务的亮点,2023财年Q1智能汽车业务营收达到4.56亿美元,同比增长58%;而联发科主要通过智能边缘平台和功率IC两个部门布局汽车市场,而在最新财报中这两个部门汽车相关业务都得到大幅增长。

在这方面,紫光展锐也积极筹备布局,不仅推出面向未来的智能座舱八核SoC芯片解决方案A7862,也在寻求新一轮融资,消息称,拟融资规模不超过150亿元,筹集的资金将服务于公司发展战略,除了用于巩固公司在手机、物联网等业务的发展,还要继续往汽车电子、智能显示等新领域扩张。

相聚CFMS2023,紫光展锐与大家“探讨未知,探索未来”!

当前智能手机市场发展遭遇瓶颈,紫光展锐作为上游应用处理器供应商在产业逆风之际如何看待市场发展,自身策略布局如何,对存储市场又将造成怎样影响?带着种种疑问,紫光展锐高级研发副总裁饶国明将在CFMS2023上展开演讲,敬请关注!